主动股基:公募主动权益基金规模持续下滑,仓位基本持平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
1、总体:数量稳定增长,规模有所下滑,仓位整体不变。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、行业和主题:加仓食品饮料、医药、汽车等消费板块;减仓电新和TMT。
3、风格:持仓低估性偏好有所提升,风格切向估值安全边际较高的防御性股票,波动率和流动性偏好明显降低。
4、港股:对港股持仓持续减少,增持港股医药和汽车板块。
5、价值型基金经理关注点:四季度经济企稳的态势有望进一步增强,当前A股市场政策底或已经出现,市场下行风险可能较小,四季度A股市场或可以积极乐观。金融板块中的银行和地产,以及消费板块中如航空、养殖等方向可能会有机会。
6、成长型基金经理关注点:政策累计效果逐步显现,市场底部或将显现。此外,科技板块投资机会可能会持续,硬件和软件出现技术突破,半导体周期向上的迹象越来越明显,国产半导体先进制程持续突破;新能源板块中智能化可能会是重要的产业趋势和机会。
主动债基:受市场情绪影响,Q3固收类基金数量和规模持续回升,同业存单配置明显提高。
1、总体:数量有所回升,规模明显增加。
2、结构:中长期纯债型数量和规模均大幅增加、偏债混合型增加17只、混合二级债基增加16只。
3、配置:明显增持同业存单,此外短融、国债占比上升;金融债、中期票据、企业债、可转债占比下降。
4、久期:中长期纯债基金平均久期达为2.25,总体相比前期持续下降,可能是由于对利率风险的防御引起的。
FOF产品:FOF基金新发节奏稳健,偏股混合型FOF发行量持续提高,权益基金持仓重点关注选股能力。
1、总体:规模有所下降,偏股混合型FOF发行量明显提高。
2、配置:明显增持QDII基金、货币型基金、被动型基金,主动债基占比有所下滑。
3、FOF股基偏好:选股能力或为公募FOF重点考虑因素,增持基金主要转向大消费和低风险基金。
4、FOF债基偏好:关注信用管理能力,组合久期相对较短。
风险提示:量化统计基于历史数据,如若市场、政策环境变化,不保证规律延续性,基金观点仅代表基金所属机构观点,报告不构成对基金产品的推荐。