公募整体配置情况:增配港股,整体仓位小幅回升
2023Q3,A股持续震荡摩底,四类主动权益(普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型)基金产品仓位出现小幅回升,其中股票仓位为84.00%,较2023Q2的83.68%回升0.32pct,A股仓位占比76.66%,环比下降0.46pct,港股及其他市场仓位占比7.33%,环比提升0.77pct。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
普通股票型基金产品股票仓位占比同样有所提升,由2023Q2的88.50%提升至2023Q3的88.84%,其中A股仓位占比连续两个季度下滑,港股仓位环比提升0.74pct。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
公募整体配置情况:增配主板、减配双创
分上市板看,剔除港股持仓后,四类主动权益基金主板、创业板、科创板、北交所仓位占比分别为78.87%、13.39%、7.43%和0.31%,相较2023Q2上升2.21pct、下降1.59pct、下降0.63pct、上升0.01pct。
综合流通市值和总市值占比作为参考,四类主动权益基金减配双创,增配主板和北交所。
公募整体配置情况:增配中小成长及超大盘龙头
2023Q3,100亿以下、100-200亿个股分别增配0.48pct、0.36pct;200-500亿、1000-2000亿区间个股配置比例分别下降2.99pct、1.63pct;2000亿以上个股配置比例大幅上升,增配3.63pct。
从趋势上看,超大盘龙头连续4个季度减配后,大幅回升;与此同时,市场对中小市值公司的投资热度不减,市值在200亿及以下的个股的仓位占比逐季上升。
风险提示
一、经济修复进度不及预期,政策落地不及预期
二、报告基于历史数据统计,对未来指引效应有限
三、数据统计口径基于重仓持股,模型拟合存在测算误差
四、定性跟踪视角仅筛选部分样本,与主动权益产品全量样本或存在误差