要点
　　6,000万澳元的股权融资用于重新启动Lance项目
　　Peninsula获得了具有约束力的承诺，将通过以每股0.075澳元的价格向全球机构和成熟投资者配售筹集5,000万澳元（未计成本）（“配售”）
　　Peninsula还为所有符合资格的股东制定了证券购买计划（“SPP”），以筹集最多1000万澳元
　　配售和SPP已于2024年1月10日举行的特别股东大会（“EGM”）上获得股东批准
　　Lance项目亮点
　　Ross加工厂低pH转换施工基本完成
　　工厂产能和产能扩张的最终工程工作已接近完成，预计将于2024年第一季度任命施工承包商
　　矿区3（“MU-3”）井的安装和地面设施建设已经开始
　　建立新的铀开发项目
　　Dagger项目的建立扩大了公司的采矿权，距离Lance项目工厂仅20公里
　　成功收购了多个矿权包，总面积约为4,140英亩
　　Dagger的初始矿产资源估计为690万磅U3O8（推测），平均品位为1,037ppm
　　计划于2024年实施钻探计划以促进潜在的资源升级
　　公司
　　截至2023年12月31日可用现金为1,790万美元
　　配售和SPP所得款项将于2024Q1收到
　　根据销售协议的约定条款，已向一位现有客户交付了209,507磅U3O8的库存，于12月收到了款项
　　Lance项目
　　该公司的旗舰项目Lance项目包括Ross生产项目区、Kendrick开发项目区和Barber勘探区。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最近修订的Ross和Kendrick地区的生产策略和矿山寿命（“LoM”）计划预计Lance运营将于2024年底开始，这两个地区总共拥有2180万磅(“Mlbs”) U3O8资源量。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　 2023年8月的LoM模型包括一个完整的5,000 GPM铀原位回收（“ISR”）加工厂，每年生产高达200万磅干黄饼（U3O8）产品。
　　LoM计划不包括相邻的Barber资源区，在Ross和Kendrick生产中计入了工厂和基础设施的总成本。扩建后的工厂功能将可用于处理未来来自Barber的3190万磅U3O8资源量的产出，突显了Lance项目未来可持续增长的机会。
　　Lance项目施工活动
　　公司已完成对现有Lance工厂设施的改造，以使其能够在该工厂处理低pH的ISR溶液。酸储存和分配设施已全部安装完成，并且工厂的管道已重新配置。
　　2023年8月31日，公司宣布将现有的Lance工厂的生产能力从每年80万磅扩大到每年约200万磅。该公司还增加了Lance工厂生产可销售干黄饼产品的能力，从而不再依赖第三方委托加工服务。工厂产能和产能扩张的最终工程工作已接近完成，工厂布局和设备尺寸将于2024年1月最终确定。设备尺寸和工厂布局的最终确定将推动混凝土设计、钢结构和暖通空调等多个其他学科的发展。公司预计在2024Q1选择施工承包商。
　　与MU-3地面设施准备相关的施工活动于本季度开始。内部施工团队正在现场建造11号房屋集管以及内部管道歧管。在现场，已经为MU-3准备了大直径干管。
　　井场开发
　　12月，第七台钻机签订了项目开发合同，所有钻机目前正在MU-3进行安装工作。
　　Dagger项目
　　2023年10月，该公司宣布建立一个新的高品位铀开发项目Dagger项目（“Dagger”），位于怀俄明州Black Hills地区的克鲁克县。该州东北角，位于Lance项目设施内公司Ross加工厂东北约20公里处（参见图6）。
　　针对Dagger项目的矿产资源估算（“MRE”）仅基于重要的历史钻探信息，假定采用原位恢复（“ISR”）方法进行采矿，符合澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则（JORC准则），估计Dagger项目的U3O8含量为690万磅，平均品位为1,037ppm。
　　与Lance资源相比，Dagger的U3O8品位高出两倍以上，为公司提供了相对高品位的铀资源、顶级采矿管辖区内的位置多样性以及进一步扩大Peninsula矿产资源规模和质量的机会。Dagger还提供了通过卫星ISR操作延长Lance项目寿命的机会。
　　Dagger是通过一系列为期8年的采矿权和数据获取交易建立的，成本仅为80万美元（或0.12美元/磅U3O8）。州和联邦联合采矿权覆盖了历史上已发现的铀矿化区域，该区域毗邻过去的铀矿开采点。
　　 Dagger计划在2024财年年底之前完成确认钻探计划，以协助准备和发布符合JORC (2012)要求的更新资源估算。
　　企业
　　资本募集
　　2023年11月20日，公司收到了来自新老机构投资者和成熟投资者的有约束力的承诺，承诺配售Peninsula新的缴足股款普通股。
　　季度结束后，公司于2024年1月10日举行了临时股东大会，所有与增资相关的决议均以股东投票方式通过。
　　此次配售通过以每股0.075澳元的发售价发行约6.667亿股配售股份（“配售股份”）筹集了5,000万澳元，加上每两股配售股份可获一份免费附加期权（“配售期权”），每份期权可按0.10澳元行使，并于2025年3月31日到期。配售股份于2024年1月16日发行。
　　公司还为所有符合条件的股东制定了证券购买计划（“SPP”），募集最多1,000万澳元，为现有股东提供了按照与配售相同的条款参与融资的机会。合格持有人受邀为每位股东投资最多30,000澳元，如有任何缩减，可进行投资。SPP股票将于2024年2月1日开始在澳大利亚证券交易所交易。
　　SPP参与者有权每分配两股新股获得一份免费附加期权（“SPP期权”），其分配条款与配售期权相同。SPP股份和SPP期权以及配售期权计划于2024年1月31日发行。
　　行使SPP期权和配售期权可为公司提供高达4000万澳元的进一步资金。加上1000万澳元的SPP，除了5000万澳元的配售之外，公司还将获得高达5000万澳元的进一步融资。
　　此次配售所得款项将使公司能够推进Lance的预生产建设工程，并维持关键路径项目在2024年底重启生产的时间表。
　　融资
　　除了配售和SPP总计6000万澳元的收益以及行使期权带来的潜在资金外，公司还打算通过其他来源增加资金，包括定期债务、承购预付款和/或营运资本融资。包括政府融资机构在内的广泛贷款机构对此表现出了浓厚的兴趣。
　　铀销售
　　在本季度，公司将其209,507磅U3O8的库存交付给现有客户，满足了当前的交付要求。出售所得现金收益总计1,190万美元。所有客户均同意调整交货计划，以符合当前的预测产量。Lance预计恢复生产后，下一次产品交付计划于2025年进行。公司目前预计不会出现需要从市场上获取黄饼来履行未来交付义务的情况。
　　铀库存
　　如上所述，该公司已通过满足近期承购要求将其可用铀库存货币化。在本季度，UEC持有的剩余库存被干燥并装桶。公司持有14,323磅的干黄饼库存，将于2024Q1运输到转换设施。
　　现金状况
　　截至本季度末，公司可用现金为1790万美元。季度末完成的融资为公司现金状况增加了约3,900万美元（扣除成本前6,000万澳元）。
　　风险提示
　　1）全球锂盐需求量增速不及预期；
　　2）澳洲Wodgina矿山爬坡超预期；
　　3）澳洲Greenbushes外售锂精矿；
　　4）南美盐湖新项目投产进度超预期；
　　5）锡下游焊料等需求不及预期；
　　6）锡矿供给端事件风险；
　　7）地缘政治风险。