【上周总结】上周贵金属价格重心整体上抬,整周呈现冲高回落走势,周内波动加剧,其中周五波幅巨大,且周五最终放量下跌,但实际上周五并无重要数据或官员讲话,亦无重大事件影响,因此更多可能是是受到贵金属价格暴涨后的获利盘回吐影响,从期货市场数据看,周五夜盘国内贵金属期货的下跌伴随持仓回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从影响因素看,整周降息预期进一步降温,首次降息预期后移至9月,且年内降息次数预期缩减至2次,因上周公布的美通胀数据不支持6月降息。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周三公布的美国3月CPI和核心CP再超预期,特别是剔除租金后的服务通胀进一步走高,增加服务通胀粘性可能更高的担忧,而上周多位美联储官员释放“鹰派”信号,美联储威廉姆斯表示,短期内没必要降息,他还表示最终将需要降息,重启加息不是基本预测观点。再通胀交易、中东局势紧张以及国内买需强劲下,贵金属周内继续忽视美联储可能的货币政策“恋化”言论而续刷新高,但激涨后多头获利回吐需求引发贵金属回调。另外,欧央行利率决议维持利率不变。美联储3月会议纪要显示,美联储官员担心通胀进展可能已经停滞,需要更长时间的缩紧货币政策来遏制物价上涨的步伐;美联储准备“相当快地”放缓国债减持步伐。
【资金与库存】长线基金持仓看,上周SPOR黄金ETF持仓周增4.35吨至830.75,白银ETF总持仓周降297吨至22346时吨。短线基金持仓看,根据截至4月9日的CFTC持仓报告显示,黄金非商业净多头寸减少431张至202419张,其中多头减少1600张,空头增3231张;白银非商业净多头寸增加85张至53212张,其中多头增加1261张,空头增加1196张。库存方面,COMEX黄金库存周降6.11吨至546.87吨,COMEX白银库存周增70吨至9075吨;SHFE黄金库存维持不变在3105千克,SHFE白银库存减少35.7吨至1006吨,上海金交所白银库存(截至4月3日当周)减少40.14吨至1500.6吨。
【本周关注】数据方面;关注周一晚间美零售销售数据。事件方面:本周美联储官员将频繁公开讲话:周一下午美联储26年票委洛根将出席M-日本央行会议的小组讨论﹔周二早晨,美联储24年票委戴利将发表讲话;周二晚间美联储副主席杰斐逊将就货币政策发表讲话﹔周四早晨美联储24年票委梅斯特与鲍曼将分别发表讲话﹔周四晚间美联储理事鲍曼、永久票委威廉姆斯以及24年票委博斯蒂克将分别发表讲话;周五晚间美联储25年票委古尔斯比将参与问答环节。周四凌晨美联储还将公布经济状况褐皮书。
【策略建议】中长线维持看多,短线预计进入调整阶段,但调整不改整体上涨趋势,建议前多止盈或减仓,并等待回调后的做多机会。上周黄金波动加剧,整体冲高回落,且周五明显放量,显示出调整压力较大,周内首先关注下方2340附近支撑,强支撑2300附近;阻力位2400,然后2450。SHFE黄金支撑560,然后552,强支撑545。白银周五日线形成阴包阳形态,且成交放量,短线预计进一步回落,下方支撑27.8,然后274,强支撑27。SHFE白银支撑7285,7100,强支撑7000。