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研究报告:华西证券-2024年公募基金一季报持仓剖析:增配红利资产,减配医药、计算机等-240422

股票名称: 股票代码: 分享时间:2024-04-23 09:55:28
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 李立峰,冯逸华
研报出处: 华西证券 研报页数: 75 页 推荐评级:
研报大小: 1,975 KB 分享者: vm1****26 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  本报告基金样本为主动权益类公募基金(定义为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金),若无特别说明,本报告的基金样本均为该口径。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  截至4月22日11时,本期样本基金共有4292只(净值规模3.59万亿元),披露率约98%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  报告中基金的资产配置分析均基于十大重仓股(最新一期的十大重仓股持股市值占基金股票投资总市值比重大于50%,具有比较高的代表性。同时,十大重仓股的披露存在季度连续性。)
  公募基金Q1股票仓位略降
  基金一季报显示主动权益类公募基金股票仓位略降。普通股票型基金、偏股混合型、灵活配置型基金仓位分别为89.97%、88.15%、77.20%,分别较上个季度-0.55pct、-0.58pct、-1.05pct。
  Q1公募基金增配主板和港股,减配配创业板、科创板
  Q1公募基金重仓股对主板、创业板、科创板的配置比例分别为65.46%、16.12%、8.98%,分别变动+2.58pct、-1.37pct、-1.81pct。
   Q1公募基金重仓股对港股的配置比例为9.33%,相比上季度+0.62pct。
  风险提示
  流动性风险
  政策力度不及预期
  企业盈利不及预期
  海外黑天鹅事件(政治风险、主权评级下调等)
  监管政策压制风险偏好

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