安信视点:量价齐升,恒指三连涨
昨日,港股三大指数高开高走延续强势,连续第三日大幅收涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至收盘,恒生指数收涨2.21%,报17201.27点,刷新去年11月以来高位,近三日涨约千点;恒生科技指数涨3.61%,报3573.59点,恒生国企指数涨2.45%,报6100.22点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大市成交1295.84亿港元,南向资金净买入19.95亿港元。
个股来看,耐世特1316.HK收涨3.22%。公司23年营收42.1亿美元,同比增长9.6%,收入创新高;归母净利润3674万美元,同比下降36.7%。对应2H23营收21亿美元,归母净利润275万美元。下半年业绩差主要因为美国汽车工人大罢工。供应商倒闭,影响业务发展。汇兑损益,订单持续提升,未来收入增长有保障。2023年公司新获取订单总额达61亿美元,其中20%来自中国客户,并首次获取全球EV龙头EPS定点,公司指引2024年新订单规模有望保持在60亿美元水平。线控转向龙头,是港股自动驾驶纯正标的。24年业绩弹性大,目前股价对应估值仍低,建议关注。
海外宏观来看,在近期一系列数据超预期的背景下,美联储主要官员表达了偏鹰的态度。美联储主席鲍威尔高通胀环境没有实质扭转,因此高利率环境在未来一段时间是合适的。美联储副主席杰斐逊指出如果通胀压力持续,利率有必要维持在高位。里士满联储主席巴尔金、旧金山联储主席戴利均表达了类似的看法。市场的降息预期也持续降温。当前市场预期美联储首次降息为今年9月,较前一周推后两个月,降息次数也由此前的2次下降为1次,全年幅度为25BP。
年初以来,市场参与者从交易美联储大幅降息,转向交易美联储降息一次或者不降息,这一预期的扭转导致美国权益市场剧烈调整。从现实的情况来看,美国经济的表现确实偏强,不着陆的概率较高。由货币政策的变化带来美国经济失速的可能性相当有限,这意味着美股市场单边下跌的风险可控。
分析师:韩致立