▌本周观点更新
　　2024年4月港股互联网板块热度起，5月迎开门红，从行业头部代表企业到垂类小而美的企业均呈现回暖态势，β与α因子皆有。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】β角度看，发展AI成为新质生产力共识，移动互联网时期企业均在积极投入，AI应用获头部大厂持续加码，同时，中小企业也在积极借力AI求市值的阶级跃升，以AI为矛，激活大企业与中小企业发展新动能。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）α角度看，大型港股互联网企业在历经“反垄断”政策、疫情压力测试、移动互联网红利见顶后的新转变下，积极向内求变，通过组织架构调整来应对外部环境新变化，降本增效，注重现金流，积极进行回购与分红。从β与α等因子共振下带来港股互联网板块回暖。回暖下拾港股遗珠，积极关注B站、美图、阜博集团等，同时腾讯、网易、心动公司也可关注。A股业绩期落地，5月可积极关注AI应用（微软全球开发者大会）板块，以AI为支点，可赋能数字营销（蓝色光标、浙文互联）、展览展示（风语筑、锋尚文化等）、体育赛事（力盛体育等）、IP内容及动画电影（奥飞娱乐、华策影视、光线传媒、新经典、万达电影、姚记科技等）。
　　▌本周重点推荐个股及逻辑
　　给予传媒行业推荐评级。港股建议积极关注B站（2024年业绩扭亏为盈进展，卡位黄金用户赛道，广告与电商货币化有望持续）；美图（AI驱动应用助力第二条新增曲线）；阜博集团（版权强国叠加AI应用的语料库热度下，公司有望助推全球优质数字内容资产高效流通的商业价值再放大）；A股可关注，姚记科技002605（2024年拟扩大扑克牌业务，新推出扑克牌产品“姚记掼蛋”）；奥飞娱乐002292（2024年营收利润双增，经营困境反转渐显，关注IP+X助推主业进展）；力盛体育002858（与中国教育电视台达成战略合作协议，正式启动“我是未来赛车手”青少年卡丁车研学营真人秀节目，2024年业绩有望扭亏为盈）；风语筑603466（连续分红，2024年一季度业绩短期略亏，不改全年业绩向好态势）；万达电影002739（五一档出品影片《维和防暴队》表现优异，后续可关注暑假档《白蛇》）；横店影视603103（横店影视旗下浙江横店影业有限公司出品的电影《九龙城寨之围城》五一档表现较优）；博纳影业001330（正在探索AI动画电影领域，共同打造适合全年龄段观看的动画电影）；中信出版300788（大众阅读龙头，新中国75周年，公司围绕“重新发现中国”策划系列精品力作，为改革创新提供思考动力）；新经典603096（大众阅读代表企业，多年持续分红的小市值垂类民企，坚持以版权资源为核心，以内容创意为驱动的发展模式，开展海外业务触达全球更多的创作者）；光线传媒300251（关注动画电影《小倩》《哪吒2》后续定档进展）；华策影视300133（都市情感剧《请和这样的我恋爱吧》定档5月3日，在爱奇艺、腾讯视频双平台播出）；蓝色光标300058（微软的合作方，数字营销龙头企业，关注5月微软Build 2024开发者大会）；浙文互联600986（2023年8月定增完成，2024年将继续深化AI+营销业务）；芒果超媒300413（综艺《歌手2024》将于2024年5月10日首播，系列IP综艺持续深化，关注新综艺即2024中国乡村女性励志竞技综艺《花儿绽放·乡村季》进展，同时芒果TV的短剧《难寻》等具精品化趋势，短剧有望扩容）；心动公司2400（《出发吧麦芬》公测定档5月15日）；吉比特603444（《律动轨迹》4月29日公测正式上线）；百奥家庭互动2100（《奥比岛：梦想国度》「造物节」于4月29日正式开启）；电魂网络603258（关注《野蛮人大作战2》等储备产品进展）；青瓷游戏6633（《超喵星计划》已于4月19日全平台上线）。
　　▌风险提示
　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。