周报摘要：
        债市综述：收益率继续下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周央行再度上演公开市场投放，央行一系列信息显示，货币政策短期再度收紧的概率不大，去杠杆需要把握整体节奏，避免动荡冲击。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但各种各样的消息在利空短暂出清，市场信号真空时涌现使得市场增加了波动，资管新规报道对市场即是如此。自上而下的看，没有太多利好债市的消息，无非就是利空短期释放后，市场短期修复，仍将面临各种干扰，建议掌控好节奏和尺度。
        一级市场：发行周环比微涨，ABS  翻倍。本周发行各类债券8749.36  亿，较此前一周8162.94  亿增加586.41  亿。下周发行各类债券1083.1  亿。
        二级市场:利率债方面收益率继续下行，信用债收益率短上长下。10  年期国债收益率本周收于3.29%；信用债市场收益率分化：
        1  年期收益率下行9.1bp，3  年期上行0.8bp、5  年期下行3.5bp、7  年期上行0.5bp，10  年期下行4.0bp，收于3.29%；10  年期160017  收于3.32%，下行3.5bp。政策性金融债方面，国开债收益率两端下行明显，中端各期限行基本持平；非国开金融债收益率下行幅度大于国开债，长端下行弱于短中端。
        信用债方面，短期品种和长期品种分化。除短融和超短融上行外，铁道债、城投债、企业债、公司债、产业债和中票以下行为主。但从期限上看，铁道债、城投债和企业债短期品种有上行，7  年期下行最多；产业债3  年期下行最多，中票7  年期下行幅度最大。信用评级看，产业债、公司债和中票AAA  评级下行明显超过中低等级。
        国债期货维持上涨。本周，国债期货受短期基本面和货币政策利空释放，国债期货价格price  in，出现连续上扬。中金所将于2  月27  日推出2  年期国债期货仿真交易，国债期货品种期限结构将进一步完善。
        5  年期主力合约TF1706  合约报98.795，涨0.3%，成交4.8  万；10  年期主力合约T1706  合约报95.655  元，涨0.59%，成交29.76  万。
        转债：市场如期整体回暖。本周，转债市场飘红，上证转债涨1.31%、中证转债涨1.21%、深证转债涨0.89%。转债个券悉数上涨：白云转债因新机场规划方案获批，本周正股大涨7.12%、转债涨3.29%，涨幅第一；广汽转债涨2.14%，国贸转债涨2.13%，海印转债涨1.54%，歌尔转债涨1.44%，分列涨幅榜二至五位。可交换债涨跌互现。
        资金利率：流动性定向放松可期许空间不大。本周流动性定向放松传闻不断，按照2016  年四季度以来确定的政策基调，货币政策放松已经不大可能。