期权卖方布林带策略净值持续上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周期权卖方布林带策略信号自周一开始持续看多，根据策略规则，周一调仓为卖出“50ETF沽8月2.65”合约。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本周标的价格上涨0.56%，策略周度净值上涨3.22%。
        波动率持续上升，期权市场情绪中性。本周期权成交量有所上升，日均成交量119.16万张，较上周上升11.72%。本周期权隐含波动率较上周有所提高，截止周五收盘，波动率指数为16.15。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史32.83%分位水平，较上周有所上升，反映市场情绪乐观。本周上证50ETF略有上涨，周度涨幅0.56%，认购认沽合约整体波动率上升。从波动率结构看，认购认沽合约波动率结构较为均衡，PC  Skew在低行权价合约上近高远低，反映市场情绪短期较为谨慎。从周五收盘数据来看，可以构建买入一份50ETF购7月2.35和一份50ETF购7月2.45、卖出两份50ETF购7月2.40的期权组合进行套利，预计可获得16.77%的套利收益（年化）。
        三大股指持续分化，期货基差出现升水。本周三大股指继续分化，沪深300、上证50分别上涨0.69%、0.62%，中证500下跌0.04%。IF合约基差小幅震荡略有收窄，IH1707基差由负转正；IC合约基差小幅震荡略有收窄；IH合约基差持续收窄，除IH1712合约外，其余均由负转正。